Pronovias : le leader mondial des robes de mariée rejoint BC Partners

La société de capital-investissement paneuropéenne valorise la cible autour de 550 millions d’euros, soit onze fois l’Ebitda environ.

La société de capital-investissement paneuropéenne valorise la cible autour de 550 millions d’euros, soit onze fois l’Ebitda environ.

Ce qui n’était jadis qu’une petite boutique espagnole spécialisée dans les robes de mariée est aujourd’hui un business international de premier plan. Et ce n’est pas BC Partners, auteur du premier LBO de Pronovias pour une valeur d’entreprise de 550 millions d’euros (11 fois l’Ebitda environ), qui dira le contraire.

Fondé en 1964 à Barcelone par Alberto Palatchi – qui conserve une participation minoritaire de 10 % et un siège au board –, le groupe est désormais implanté dans 90 pays grâce à un réseau de plus de 3 800 points de vente. Il se fait chantre du « luxe accessible » puisque le cœur de son offre de robes affiche des prix compris entre 1 500 et 3 000 euros. Côté finances, l’investisseur européen BC Partners réalise un beau deal sur le papier, tant les signaux sont au vert : Pronovias n’est quasiment pas endettée, les revenus sont en hausse à presque 200 millions d’euros annuels, et ses parts du marché mondial sont significatives même si l’essentiel du gâteau reste partagé entre une multitude de concurrents. Une aubaine pour un spécialiste du build-up qui a déjà plein de cibles d’acquisition dans le viseur afin de « doubler la taille de l’entreprise dans les cinq prochaines années », comme le confie Jean-Baptiste Wautier, associé de BC Partners. Une centaine de millions d’euros sera consacrée à la croissance externe.       

 

Conseil juridique BC Partners : Linklaters

 

FS

Vous avez apprécié cet article ? Likez Magazine Décideurs sur Facebook !

J.-C. Rolland (CNCPI) : "Le rôle de Paris doit être le plus fort possible dans la future Juridiction Unifiée du Brevet"

J.-C. Rolland (CNCPI) : "Le rôle de Paris doit être le plus fort possible dans la future Juridiction...

Élu le 3 décembre 2020, Jean-Christophe Rolland a pris ses fonctions de président de la CNCPI, la Compagnie nationale des conseils en propriété indust...

Lancel, de tradition et d'audace

Lancel, de tradition et d'audace

À la fois ancrée dans son époque et garante d’un héritage, rigoureuse dans sa maîtrise de la confection et furieusement créative dans son style, la ma...

Carrefour-Couche-Tard,  pas de sitôt

Carrefour-Couche-Tard, pas de sitôt

Bercy s’oppose au rapprochement entre Carrefour et le canadien Couche-Tard, brandissant l’argument de la sécurité alimentaire française. Un droit de v...

J.-M. Noe (Korian) : "Le M&A est un instrument de transformation du business model d’une entreprise"

J.-M. Noe (Korian) : "Le M&A est un instrument de transformation du business model d’une entreprise"

Korian, leader européen du bien-vieillir et du soin aux personnes fragiles n’a pas cessé de multiplier les transactions ces dernières années. Jean-Mic...

Primonial rachète la fintech Net-investissement

Primonial rachète la fintech Net-investissement

Dans le contexte pandémique actuel, Primonial a décidé de s’associer avec Net-investissement, une marketplace de l’investissement immobilier et financ...

Thales-Gemalto : chronique d’une fusion réussie

Thales-Gemalto : chronique d’une fusion réussie

En avril 2019, le groupe de défense et d’électronique, Thales, rachetait le spécialiste des cartes à puces. Si depuis, la crise est passée par là, l’i...

F.Fernandez (Groupe PSA) : "Le maintien du lien avec les créateurs et inventeurs est capital pour nous en ces temps troublés"

F.Fernandez (Groupe PSA) : "Le maintien du lien avec les créateurs et inventeurs est capital pour no...

Le groupe PSA a retrouvé sa place de 1er déposant de brevets en 2019 dans le célèbre palmarès de l’INPI, devant Valéo, Safran, le CEA et Renault, pour...

Steve Ballmer, le milliardaire qui aime le show

Steve Ballmer, le milliardaire qui aime le show

Personnage atypique et haut en couleur, Steve Ballmer fait carrière et fortune à la tête de Microsoft de 2000 à 2014. Sixième milliardaire mondial du...

Lire plus d'actualités

Newsletter savoir pour agir

N'avancez plus à l'aveugle

Ne plus afficher ce message

Ce site utilise des cookies. En continuant la navigation, vous acceptez nos conditions d'utilisation des cookies.
Plus d'informations

J'accepte