La cession de la tour Majunga par Unibail-Rodamco-Westfield, l’entrée de Naxicap Partners au capital de Keys AM, l’acquisition du futur Mama Shelter de Puteaux par Atream… Décideurs vous propose une synthèse des actualités immobilières du 9 avril 2019.
La veille immo du 9 avril 2019
Unibail-Rodamco-Westfield cède la tour Majunga pour 850 M€
© Wikipedia / Remontees [CC BY SA 4.0]
Unibail-Rodamco-Westfield a signé un accord avec un consortium d'acheteurs institutionnels pour la cession de la Tour Majunga à La Défense. Le prix de cession net s’élève à 850 millions d'euros. Cette transaction devrait être finalisée début juillet 2019. La tour Majunga développe plus de 67 000 m². À la clôture de cette opération, les cessions de 3 milliards d’euros annoncées en décembre 2017 auront été dépassées. Ces cessions ont été réalisées avec un rendement initial net moyen de 4,5% et une prime moyenne supérieure à la valeur comptable de 7,2 %. Le 13 février 2019, le groupe a annoncé qu'il avait porté son objectif de cession à un total de 6 milliards d'euros à atteindre au cours des prochaines années. Il restera 2,9 milliards d'euros d'actifs à céder après la réalisation de cette transaction.
Thor Equities signe le 6 rue de Sèvres à Paris pour 50 M€
© Google Street View
Thor Equities acquiert le 6 rue de Sèvres pour 50 millions d’euros dans le quartier Saint-Germain à Paris. L’actif qui dispose d’une façade historique développe 1 200 m². Il vient compléter le portefeuille du groupe dans la capitale qui compte déjà le 53 Boulevard Haussmann et le 65 Champs-Elysees.
Atream acquiert le futur Mama Shelter de Puteaux
© Cabinet d'architectes Suprem Architectures et DGM
Atream acquiert le futur Mama Shelter de la Défense auprès du groupe Elysée Monceau. Situé à Puteaux dans le quartier Bellini face à la Seine, cet immeuble de bureaux fera l’objet d’une restructuration lourde et d’une surélévation de deux niveaux pour être transformé en hôtel comprenant 211 chambres et 2 restaurants dont un en roof top. La transaction s’est réalisée via la conclusion d’un contrat de VEFA. L’établissement sera exploité par l'enseigne Mama Shelter, au travers d’un bail long terme.
Atream agit pour le compte d’un consortium d’investisseurs français composé de la Carac, la Caisse d’Epargne Hauts de France, la Caisse d’Epargne Rhône Alpes, la Caisse d’Epargne Auvergne Limousin et le Groupe Ferré Hôtels. Les architectes du projet sont Suprem Architectures et DGM & Associés. Les conseils du vendeur sont le cabinet Lacourte, l’étude Rochelois et la société Valream et pour l’acheteur l’Etude Olaf & Associés. Le financement bancaire du vendeur a été assuré par la BPRP et pour l’acheteur par la Caisse d’Epargne Rhône Alpes en tant que chef de file d’un pool bancaire réunissant la Caisse d’Epargne Auvergne Limousin, ainsi que celles des Hauts de France, de Languedoc Roussillon, de Bourgogne Franche Comté et de Bretagne Pays de Loire ainsi que Bpifrance Financement.
Cette acquisition représente le deuxième Mama Shelter acquis en VEFA par Atream après celui de Lille en 2016, qui ouvrira ses portes courant 2019. « Cet investissement renforce le positionnement d’Atream en tant qu’acteur de référence dans le secteur de l’investissement hôtelier en France et en Europe et confirme notre stratégie d’établir des relations durables et basées sur la confiance avec le groupe Mama Shelter », commente Pascal Savary, président d’Atream.
Naxicap Partners entre au capital de Keys AM
Cette opération de LBO primaire associe les dirigeants fondateurs, qui conservent une participation « très significative » au capital du groupe, et les principaux cadres de direction. L’objectif de Naxicap Partners et du management consiste à accélérer la croissance organique du groupe via le lancement de nouveaux produits et le développement de sa base de souscripteurs et mener une stratégie active de croissances externes. « Nous avons été séduits par le positionnement de l’entreprise, son expertise, sa capacité d’innovation, le dynamisme et la qualité de l’équipe dirigeante, souligne déclare Laurent Chouteau, directeur chez Naxicap Partners. Naxicap Partners sera présent aux côtés de l’entreprise pour l’aider à exploiter les multiples leviers de croissance qui se présentent aujourd’hui à elle. En particulier, nous souhaitons soutenir le management dans la réalisation d’acquisitions en vue de consolider et diversifier les métiers du groupe. » Fondé en 2011, Keys Asset Management compte une soixantaine de collaborateurs et gère 1,3 milliard d’euros d’actifs immobiliers pour le compte d’une clientèle composée d’investisseurs professionnels et assimilés.
Naxicap Partners (Eric Aveillan, Laurent Chouteau, Nicolas Sebille, Simon Ricque) ont été conseillés par Desfilis (Guillaume Giuliani, David Malamed, Marie-Victoire James, Olivier Lacaze, Eleonore Coquerel), Cazals Manzo Pichot (Romain Pichot, Maxence Manzo), EY (Jean-Louis Duverney-Guichard), Lacourte Raquin Tatar (Damien Luqué, Martin Jarrige de la Sizeranne), Goodwin (Sarah Michel, Sebastien Clisson) et Grant Thornton (Emmanuel Riou, Jérôme Duflos). Keys AM (Cyril Garreau, Pierre Mattei, Fabienne Carrasco) a été conseillé par Rothschild (Laurent Buiatti, Philippe de Montreynaud, Tancrède Colas, Laura Benzaquen), RMT (Pierre-Menno de Girard, Charles-Audouin Pascaud), PWC (Hervé Demoy), Benjamin Lebreton, Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP (Arnaud Guérin – Nadia Sandjon et Robert Quinn Consulting Ltd (Camilla Cater, Matt Raver). Banque Populaire Rives de Paris (Olivier Grisard, Eric Lacassagne) et Caisse d’Epargne Ile-de-France (Philippe de Oliveira, Maxime Moysan) ont mis en place la dette bancaire. Agilys (Frédéricque Milotic, David Kalfon, Samy Ayad) est intervenu comme avocat dans le cadre du financement.
Foncière Inea lève 96 M€
Philippe Rosio, PDG de Foncière Inea © D.R.
Foncière Inea annonce le succès de son augmentation de capital pour un montant global brut (prime d’émission comprise) de 96 millions d’euros. « Nous nous réjouissons de la réussite de cette augmentation de capital, dont le montant représente près de 40 % de la capitalisation boursière de Foncière Inea, précise le PDG Philippe Rosio. Cette opération est structurante à plus d’un titre pour la société, lui donnant notamment les moyens de poursuivre sa croissance sur l’immobilier de bureaux neuf en Régions. Réalisée à un prix de souscription de 39 euros, soit un prix affichant une très légère décote par rapport au cours de bourse (39,70 euros au moment du lancement de l’opération), elle n’est en outre quasiment pas dilutive patrimonialement pour les actionnaires existants qui n’y ont pas participé. Enfin, la base actionnariale de Foncière Inea s’enrichit et s’élargit, avec notamment l’entrée au capital de nouveaux actionnaires ».
Banoka Sàrl, Fedora SA, MACIF et Leomarca S.A. (les actionnaires existants) ainsi que Latricogne Capital, SCI Allianz Immobilier Durable, SCI Allianz Value Pierre, J.L.B. Holding, Sophil Holding, Madame Danièle Fredj, WH et Cargo Investment B.V. (les nouveaux investisseurs) ont souscrit à l’augmentation de capital. L’opération a fait l’objet d’un contrat de direction qui a été conclu entre la société et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank en tant que coordinateur global et teneur de livre. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Rothschild & Cie interviennent comme conseils financiers de la société.
