Edward Bates et Samantha Sudre-Roux : "STAM espère gérer 2 Md€ d’actifs à horizon 2020"

STAM Europe a animé le marché de l’investissement français en immobilier d'entreprise ces dernières semaines. Edward Bates, directeur général, et Samantha Sudre-Roux, directrice des relations investisseurs, nous dévoilent leur stratégie.
Edward Bates (©Jean-François Mariotti) et Samantha Sudre-Roux (©F.Mantovani)

STAM Europe a animé le marché de l’investissement français en immobilier d'entreprise ces dernières semaines. Edward Bates, directeur général, et Samantha Sudre-Roux, directrice des relations investisseurs, nous dévoilent leur stratégie.

Décideurs. Quel est le montant des actifs immobiliers gérés par STAM Europe au 31 décembre 2018 ?

Edward Bates. Nous avons réalisé 500 millions d’euros d’acquisitions et 250 millions d’euros de cessions en 2018. Suite à ces transactions, notre volume d’actifs immobiliers sous gestion s’élève à environ 1,4 milliard d’euros. Nous poursuivons nos investissements pour le compte d’un acteur institutionnel nord-américain via la société Highlands Logistics et déployons un fonds immobilier tertiaire baptisé « Madeleine » ainsi que le véhicule « Opéra » dédié au résidentiel.

Pourquoi avez-vous lancé ce fonds « Opéra et quelle est votre stratégie d’investissement ?

Edward Bates. Quand nous comparons le résidentiel au bureau, le logement présente une résilience et une meilleure visibilité de la demande qui est moins volatile à long terme. C’est une classe d’actifs qui revient significativement dans le portefeuille des investisseurs institutionnels européens. Nous avons donc décidé de l’ajouter à notre offre. Le fonds Opéra couvre un profil de risque core / core + dans une logique de détention des immeubles sur 12 à 15 ans. La stratégie se décompose entre l’optimisation des revenus locatifs dans un premier temps et captation de plus-value sur les prix au m² dans un deuxième temps.

Samantha Sudre-Roux. Nous avons réalisé un premier closing de 84 millions d’euros avec cinq investisseurs et nous avons l’objectif de monter à 200 voire 250 millions d’euros de fonds propres à terme. Avec un effet de levier de 50 %, nous aurions alors une capacité d’investissement de 500 millions d’euros. Nous ciblons Paris et les quartiers les plus établis en Île-de-France pour nos investissements. Nous ne regarderons pas de dossier unitaire en dessous de 20 à 25 M€ mais nous pourrons acheter des portefeuilles de taille critique avec de plus petits actifs. Nous visons un taux de rendement minimum de 6 %.

Où en est le déploiement du fonds Madeleine ?

Samantha Sudre-Roux. Suite à l’acquisition du 121-123 rue d’Aguesseau à Boulogne-Billancourt pour 64 millions d’euros, le portefeuille du fonds Madeleine compte sept actifs valorisés à environ 400 millions d’euros. Il nous reste 150 millions d’euros à investir pour clôturer le véhicule. Nous sommes en train de structurer une deuxième mouture. Ce fonds Madeleine 2 suivra les mêmes objectifs que le premier, à savoir réaliser des investissements core/core+ de 50 à 75 millions d’euros dans les bureaux franciliens et des grandes villes françaises avec un effet de levier de 50 % pour une performance cible de 6 %.

Quid d’Highlands Logistics ?

Edward Bates. Nous avons livré les trois entrepôts lancés en blanc à Lille, Angers et Valence avec PRD. Ces actifs sont loués à 70 %. Un quatrième sera livré ce mois-ci à Montbartier et sa commercialisation est en cours. En parallèle, nous avons signé l’acquisition en décembre d’un entrepôt de 72 000 m² auprès du groupe Casino. Aujourd’hui, Highlands Logistics détient 13 actifs loués à 95 % avec un revenu locatif d’environ 20 millions d'euros et nous avons encore une capacité d’investissement de 150 millions d'euros.

Quelles sont les ambitions de STAM Europe à moyen terme ?

Edward Bates. Nous espérons gérer 2 milliards d'euros d’actifs à horizon 2020. Pour ce faire, nous développerons différentes stratégies dans le bureau, la logistique et le résidentiel en couvrant l’ensemble des couples rendements-risques. Dans cette logique, nous sommes prêts à saisir des opportunités value-added dans le logement car nous avons structuré une équipe dédiée à cette classe d’actifs pour le fonds Opéra. A moyen terme, nous n’excluons pas de couvrir de nouveaux secteurs.

Propos recueillis par François Perrigault (@fperrigault)

Vous avez apprécié cet article ? Likez Magazine Décideurs sur Facebook !

Le gouvernement et Action Logement lancent l’outil chargé d’accompagner la vente de logements HLM

Le gouvernement et Action Logement lancent l’outil chargé d’accompagner la vente de logements HLM

Un an après les premières discussions relatives à sa création, l’opérateur national de vente HLM Action Logement a été créé ce 18 février. Présentatio...

Guillaume Aubatier nommé partner en droit immobilier chez King & Spalding

Guillaume Aubatier nommé partner en droit immobilier chez King & Spalding

Guillaume Aubatier intervient notamment pour des investisseurs, des gestionnaires d'actifs, des banques, de grandes entreprises, des family offices et...

CNP Assurances acquiert le futur siège français d’Adobe à Paris

CNP Assurances acquiert le futur siège français d’Adobe à Paris

L’immeuble de bureaux situé Rue Lauriston dans le centre de Paris est actuellement en cours de rénovation. La fin des travaux est prévue au printemps...

OIRPC signe un partenariat avec La Française pour développer la foncière « Grand Paris »

OIRPC signe un partenariat avec La Française pour développer la foncière « Grand Paris »

Dans un premier temps, 387,5 millions d’euros seront investis dans la joint-venture entre l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et...

Perial AM réalise  900 millions d’euros de transactions en 2018

Perial AM réalise 900 millions d’euros de transactions en 2018

Perial Asset Management a porté à plus de 660 millions d’euros le volume global d’investissements de ses fonds immobiliers. La société de gestion a ég...

Boulogne-Billancourt : Roche va succéder à L’Équipe dans l’immeuble l’Angle

Boulogne-Billancourt : Roche va succéder à L’Équipe dans l’immeuble l’Angle

Les locaux situé au 4 cours de l’Île Seguin deviendront le siège social de Roche à compter du 1er avril 2020. Explications.

Heracles Gestion devient Altixia REIM

Heracles Gestion devient Altixia REIM

La société de gestion de la foncière privée Heracles change de nom et développe son équipe.

BNP Paribas RE transaction renforce la direction du pole activité, logistique et investissement

BNP Paribas RE transaction renforce la direction du pole activité, logistique et investissement

L'entreprise annonce quatre nominations au sein pole activité, logistique et investissement.

Lire plus d'actualités

Newsletter savoir pour agir

N'avancez plus à l'aveugle

Ne plus afficher ce message