Charterhouse s’octroie Armacell

Si la transaction se conclut pour un montant inférieur aux attentes d’Armacell, elle n’en demeure pas moins une bonne affaire pour ce dernier, en quête de repreneurs depuis octobre 2012. Le groupe était auparavant détenu par Investcorp, qui l’avait acquis en 2007 pour 400 millions d’euros. Depuis, les ventes d’Armacell ont grimpé de 30 % pour atteindre environ 430 millions d’euros. Le groupe s’est en outre développé à l’international de manière significative. Il emploie désormais plus de 2 300 personnes sur ses dix-neuf sites de production répartis dans treize pays, et exporte dans trente pays du globe. Le manque d’enthousiasme des investisseurs est donc moins lié aux performances financières du groupe qu’à l’atonie de la croissance et de la demande européennes, alors que la région concentre 40 % des exportations du groupe. Par ce changement de propriétaire, Armacell espère donc renforcer son implantation à l’international et activer de nouveaux leviers de croissance.  

Conseil juridique : Armacell : Scotto & Associés, Pöllath + Partners; Charterhouse: Weil Gotshal & Manges; Investcorp: Heymann & Partner