Aéronautique : Ardian-CDPQ prend le relais de Sagard dans Alvest

Le management aurait clairement choisi l’option d’un nouveau tour de table avec des sponsors financiers plutôt qu’une reprise par un industriel. Alvest serait valorisée 900 M€ !

Le management aurait clairement choisi l’option d’un nouveau tour de table avec des sponsors financiers plutôt qu’une reprise par un industriel. Alvest serait valorisée 900 M€ !

Nouvelle étape dans l’histoire d’Alvest, leader mondial des équipements aéroportuaires d’assistance au sol, qui voit Sagard céder le plus gros de sa participation au profit d’un duo formé par la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et du fonds de private equity tricolore Ardian, le tout pour une valeur d’entreprise qui approcherait 900 millions d’euros selon Capital Finance. Onex, Partners Group, Carlyle et PAI Partners auraient été évincés du processus d’enchères. Dans le cadre de ce LBO, le quatrième d’Alvest, l’équipe dirigeante emmenée par Jean-Marie Fulconis et Antoine Maguin réinvestit significativement. D’ailleurs, c’est bien le management qui a privilégié l’option d’un nouveau tour de table avec des sponsors financiers réunis en consortium – quand bien même plusieurs industriels semblaient intéressés – afin de garder un certain contrôle sur l’avenir d’un groupe en pleine croissance. Depuis l’arrivée de Sagard en 2015 (pour un prix avoisinant 250 M€), les choses ont bien évolué pour Alvest qui a vu ses revenus bondir de 350 à 550 millions d’euros, notamment portés par le dynamisme du trafic aérien (5 % de croissance annuelle). Son Ebitda devrait aussi s’envoler cette année à 80 millions d’euros, contre 30 millions en 2014. Présente en Amérique du Nord, en Chine et en Europe, la société française risque de prendre encore plus de hauteur grâce à ses nouveaux et prestigieux partenaires.    

 

CDPQ : Stéphane Etroy • Ardian : Dominique Gaillard, Alexandre Motte • Sagard : Frédéric Stolar, Rik Battey, Bérangère Barbe, Jérôme Triebel • Conseils investisseurs : financiers : Lazard (Nicolas Constant, François Guichot Pérère), Hottinguer Corporate Finance (Pierre Durand de Bousingen, Xavier Maître, Romain Guillemin) ; juridique : Freshfields Bruckhaus Deringer (Florent Mazeron) ; due diligence financière : Eight Advisory (Justin Welstead, Boris Bignon, Rémy Ponzano) • Conseils cédant : financier : Morgan Stanley (David Benichou) ; juridique : Weil Gotshal & Manges (David Aknin), due diligences : financières : PricewaterhouseCoopers (Guillaume Lorain, Julien Honorat, Camille Coulon, Matthieu Fournier, Raphaëlle Oury, Sabrina Hazi, Mathilde Pouzadoux), PricewaterhouseCoopers, stratégique : Arthur D. Little, juridique : Hoche Société d’Avocats (Jean-Luc Blein) • Dette senior : BNP Paribas, Bank of Ireland, Crédit Agricole CIB, CIC, ING, Société Générale

 

FS

Vous avez apprécié cet article ? Likez Magazine Décideurs sur Facebook !

Yan Hascoet, (Kapten) :  « Londres représente un marché supérieur au marché parisien »

Yan Hascoet, (Kapten) : « Londres représente un marché supérieur au marché parisien »

En pleine expansion européenne, Chauffeur Privé laisse tomber la cravate et change de nom pour Kapten. Le leader français des VTC, qui a construit son...

Christophe Frespuech (OFI AM) : « Le groupe s’est engagé pour soutenir une finance responsable »

Christophe Frespuech (OFI AM) : « Le groupe s’est engagé pour soutenir une finance responsable »

Ofi AM est une maison bien connue du paysage institutionnel français. Créée en 1971, la société de gestion compte près de 72 milliards d’euros d’encou...

G. Dard (Monpensier Finance) : « La collégialité est une vertu importante pour obtenir de bonnes performances »

G. Dard (Monpensier Finance) : « La collégialité est une vertu importante pour obtenir de bonnes per...

Guillaume Dard, président de Montpensier Finance, a exercé presque tous les métiers de la finance. Précurseur de la multigestion, cet ancien élève de...

Aéroports de Paris : une privatisation qui fait débat

Aéroports de Paris : une privatisation qui fait débat

Au contraire de l’Assemblée nationale qui a voté pour la privatisation de l’exploitant des aéroports de Roissy, Orly et du Bourget, le Sénat s’y est o...

Primonial acquiert la totalité de La Financière de L'Echiquier

Primonial acquiert la totalité de La Financière de L'Echiquier

Déjà actionnaire de la Financière de l’Echiquier à hauteur de 40 %, le Groupe Primonial vient d’annoncer l’acquisition à 100 % de la société de gestio...

Société Générale : changement à la direction de la banque de détail en France

Société Générale : changement à la direction de la banque de détail en France

La Banque de Détail en France de la Société Générale sera désormais dirigée par Marie-Christine Ducholet.

Finaveo et CD Partenaires scellent leur union

Finaveo et CD Partenaires scellent leur union

Finaveo Partenaires et la Française ont annoncé être entrés en négociations exclusives pour le rachat de la plateforme de produits et de services à de...

Faut-il investir en Indonésie ?

Faut-il investir en Indonésie ?

État du pays, des risques, de l’environnement des affaires : des dirigeants de sociétés implantés dans le pays s’expriment dans une étude complète ill...

Lire plus d'actualités

Newsletter savoir pour agir

N'avancez plus à l'aveugle

Ne plus afficher ce message