Qualium cède l’atelier Mériguet à Raise

Lorsque Qualium Investissement, le fonds de private equity dirigé par Jean Eichenlaub, s’était porté au capital de Mériguet-Carrère en 2013, l’atelier tricolore ne réalisait que 13 % de son chiffre d’affaires à l’international. Aujourd’hui, les revenus ont grimpé à 180 millions d’euros dont près de 60 % prenant source en dehors du marché domestique. De quoi faciliter la transmission du groupe à un consortium d’investisseurs composé de Raise et de l’IDI en tant que co-leaders, que viennent compléter Tikehau Capital, BPIFrance, et le management. Leur offre – préférée à celles de Wendel ou du nouvel acteur du Core Equity – valoriserait l’actif à 12 fois son Ebitda. Antoine Courtois et sa famille conserveraient 30 % dans la nouvelle structure alors que CDC International céderait ses parts. Mériguet, classé « entreprise du patrimoine vivant », est un atelier d’excellence dans la création et la rénovation de décorations de luxe (peinture, dorure, boiserie…) : lors du mandat de Barack Obama à la Maison Blanche, il avait été responsable de la rénovation du bureau ovale. Cocorico !

Qualium : Jean Eichenlaub, Paul Costa de Beauregard, Guillaume Peroz, Julie Khayat ; CDC International : Marc Auberger, Laurent Dethomas ; Raise : Gonzague de Blignières, Alexandra Dupont, Maria Beloqui, Vincent Sauzay ; IDI : Marco de Alfaro, Tatiana Nourissat, Jonathan Coll, Arnaud Pierucci ; BPIFrance : Isabelle Ginestet-Naudin, Anne Raoul-Duval, Damien d’Houdain, Marie-Laetitia Vassort ; Conseil cédants : financier : Transaction R ; juridiques : Paul Hastings, Willkie Farr ; stratégique : LEK ; Conseil acquéreurs : juridique : Mayer Brown

FS